（2010.05.10—2010.05.14当周）
|
合约 |
开盘价 |
最高价 |
最低价 |
收盘价 |
周涨跌 |
成交量 |
持仓量 |
周仓位增减 |
|
Rb1010 |
4572 |
4580 |
4363 |
4367 |
-178 |
14951076 |
1269804 |
+105192 |
|
Wr1010 |
4469 |
4469 |
4250 |
4250 |
-169 |
9570 |
5652 |
-966 |
本周，沪螺rb1010合约，周一期价大幅下滑后有所回补；周二、周三持续走低；周四早盘下探，突破年内低点后有所反弹，期价企稳整理；周五期价上行乏力后，恢复下行，再创年内新低，同时持仓大幅回落，多头减仓明显。
本周，沪线wr1010合约与沪螺走势相近。
铁矿石
|
运费指数 |
5月6日 |
5月7日 |
5月10日 |
5月11日 |
5月12日 |
5月13日 |
周增减 |
增减幅度 |
|
BDI |
3,468 |
3,608 |
3,707 |
3,822 |
3,888 |
3,914 |
446 |
12.86% |
|
BPI |
4,018 |
4,062 |
4,096 |
4,146 |
4,196 |
4,273 |
255 |
6.35% |
|
BCI |
4,041 |
4,348 |
4,551 |
4,804 |
4,878 |
4,861 |
820 |
20.29% |
|
BSI |
2,817 |
2,888 |
2,947 |
2,991 |
3,025 |
3,053 |
236 |
8.38% |
本周海运指数BDI大幅上涨，主要由BCI贡献，表示来自巴西、澳洲铁矿石供应明显恢复，铁矿石供应增加，或将令铁矿石价格继续走软。
淡水河谷已经与所有铁矿石客户达成永久性或临时性协议，并推行指数定价体系。
国内所有钢企都与矿山三巨头签署了不同的“临时协议”以暂度时艰。
沙钢董事长表示，沙钢在进口矿价涨到170美元/吨的时候就已停止进口。现在出现回落了，但还没有降到钢厂能够接受的价位。
此前，新日铁已同巴西淡水河谷达成暂定协议，将4至6月从后者进口的铁矿石价格较2009财年提升约一倍,价格提高到100至110美元/吨。这基本上也是三大矿山目前对我国钢铁企业的要价。
铁矿石季度定价，国内钢企与矿山进行结算，矿价的参照标的已暂定为普氏能源资讯(Platts)的普氏指数。参照标的暂定为折算成品位62％的青岛港铁矿石现货到岸价，以此为基准的普氏指数。而三季度的矿石价格就将视该标的3-5月的平均价格而定。经测算，三季度钢企的平均成本将比二季度增加24％。
本周进口铁矿石现货价格继续回落，国内铁精粉价格也回落。
|
铁矿石报价 |
||
|
|
印度63.5%粉矿(天津港) |
唐山65-66品位铁精粉 |
|
5月14日 |
177-178美元/吨 |
970元/吨 |
|
5月7日 |
183-185美元/吨 |
1000元/吨 |
|
4月14日 |
179-181美元/吨 |
1060元/吨 |
焦炭
本周国内焦炭价格部分地区持稳，部分地区小幅上涨。
|
二级冶金焦报价 单位：元/吨 |
|||
|
|
上海 |
太原 |
唐山 |
|
5月14日 |
1970 |
1900 |
1980 |
|
5月7日 |
1970 |
1850 |
1950 |
|
4月14日 |
1950 |
1850 |
1920 |
成本估算：
|
汇率（美元/人民币） |
铁矿石(美元/吨） |
铁矿石（元/吨） |
焦炭 |
生铁 |
废钢 |
粗钢 |
|
6.8264 |
178 |
1215 |
1980 |
3150 |
2900 |
4218 |
|
6.8264 |
143 |
976 |
1980 |
2725 |
2900 |
3721 |
目前巴西到北仑/宝山海运费33美元，暂定协议价以离岸价110美元/吨计算，到岸价约为143美元/吨。现货价格铁矿石价格以印度63.5%粉矿计算，忽略运费。焦炭、废钢以唐山价格计算。
（以1吨钢生铁需要1.6吨铁矿石、0.45吨焦炭为计算依据，参照2008年中国钢铁行业的平均铁钢比（0.96）和废钢单耗（0.15吨）作为测算依据，形成以下模型：
生铁吨制造成本＝（1.6×铁矿石+0.45×焦炭）/0.9
粗钢吨制造成本＝（0.96×生铁+0.15×废钢）/0.82 ）
5月11日，沙钢出台5月中旬部分产品价格政策，此次调整是以5月1日价格政策为基础进行的，主要品种执行价如下：
1、高线价格下调100元/吨，现Φ6.5mmQ235高线出厂价格为4600元/吨；
2、螺纹钢价格下调300元/吨，现Φ14-25mmHRB335螺纹钢出厂价格为4300元/吨，Φ14-25mmHRB400螺纹钢出厂价格为4420元/吨；
以上调整均为含税价，执行日期自2010年5月11日起。
马钢出台5月上旬部分产品价格政策，螺纹钢价格下调140元/吨，线材价格下调140元/吨，均为不含税。
5月10日下午，宝钢股份有限公司正式出台6月份钢价政策，6月份所有产品出厂价维持5月价格不变。这已经是宝钢连续2个月热轧和不锈钢维持价格不变。
5月13日武钢股份出台2010年6月钢铁产品销售价格，具体调整情况如下：热轧、冷轧、镀锌、镀锡、彩涂保持不变；轧板：普板上调200元/吨，容器板上调500元/吨；无取向硅钢：470牌号上调100元/吨，其他牌号保持不变；线材：钢帘线上调200至300元/吨。
以上价格均不含税，最终以武钢发布为准，从5月13日开始执行。
5月13日首钢出台6月份板材产品订货价格政策，6月份所有产品出厂价维持5月价格不变。
5月13日，鞍钢出台2010年6月份产品价格政策，6月份所有产品出厂价维持5月价格不变。执行日期自2010年5月13日起。
本周建筑钢材现货价格重新回落，且幅度较大。
以下为5月14日上期所钢材期货品种现货市场早盘价格行情
|
品种 |
规格、材质 |
上期所指定交割库所在市场 |
全国28个市场 |
全国市场综合价 |
|
|
综合价 |
比上周 |
||||
|
高线 |
8mmQ235 |
4100-4320 |
4080-4620 |
4314 |
-222 |
|
螺纹钢 |
16-25mmHRB400 |
4238-4500 |
4238-4995 |
4542 |
-209 |
全国主要城市建筑钢材库存变化(10.05.07-10.05.14)（数据来源：我的钢铁网）
|
周截止日期 |
螺纹 |
与上周相比 |
线材 |
与上周相比 |
|
2010-5-14 |
661.522 |
-3.718 |
191.004 |
5.424 |
国家发展和改革委员会等10部门13日公布了《关于抑制部分行业产能过剩和重复建设引导产业健康发展的若干意见》，要求全国各地加快推动结构调整，坚决抑制部分行业的产能过剩和重复建设，引导新兴产业有序发展。长期利好行业。
国家统计局5月11日消息，4月份，中国生铁、粗钢和钢材产量分别为5,162.3万吨、5,540.3万吨和6,910.7万吨，同比分别增长23%、27%和31.5%。1-4月期间粗钢总产量为2.1387亿吨，较去年同期增长25%。
4月日产粗钢达184.68万吨，创下历史新高，产能全面释放。
统计局并公布，中国4月铁矿石产量达8,807.4万吨，较去年同期增长44.9%。1-4月国内铁矿石产量增长28%至2.923亿吨。
海关总署5月10日数据显示，2010年4月份中国进口铁矿石5,533万吨，中国1至4月累计进口铁矿石21,032万吨。进口均价为每吨100.3美元，上涨27.2%。
2010年4月份中国出口钢材431万吨，比2010年3月增加98万吨。中国1至4月累计出口钢材1,302万吨，同比增加98.8%。
中国4月进口钢材150万吨，比2010年3月减少13万吨。中国1至4月累计进口钢材561万吨，同比增加15.7%。
4月钢材出口大幅回升，为金融危机以来最高。
中国不动产研究中心昨天发布《调控新政解读及后市走势分析》报告预计，房价短期将回调20%到30%左右。
上海市正在讨论楼市调控细则，其中包括房产税征收办法，细则最快将在本月公布，旨在对住房保有环节征税。
上海市住房保障和房屋管理局相关负责人表示，上海对住房持有环节的房产税如何征收、如何具有可操作性等目前还在研究，具体方案还没有正式确定。
中国政府网发布了《国务院关于鼓励和引导民间投资健康发展的若干意见》（以下简称“意见”）。意见鼓励和引导民间资本进入基础产业和基础设施、市政公用事业和政策性住房建设、社会事业、金融服务等领域。
住房和城乡建设部总经济师指出，“十二五”期间仍需要加快市政公用基础设施建设。预计2010年在城市市政基础设施方面的固定资产投资额将突破1万亿元，预计“十二五”期间此项投资总额在7万亿元左右。
国家统计局公布4月CPI同比上涨2.8%,PPI上涨6.8%。
4月本外币贷款增加8093亿元，其中，人民币贷款增加7740亿元，外币贷款增加52亿美元。
本周央行公开市场操作向市场净投放1520亿元，这是央行自2月下旬以来首度向市场净投放资金。不过，央行本周的净投放显然受到了存款准备金上缴的影响。本周一商业银行正式向央行上缴存款准备金约3000亿元，因此，央行本周实际上仍从银行体系净回笼资金，回笼规模约1480亿元。
中国人民银行10日发布的《2010年第一季度货币政策执行报告》称，当前一些推动价格上涨的因素逐步显现，强化了通胀预期。
中国央行货币政策委员会委员李稻葵表示,未来几个月CPI都可能出现居高不下的情况,存款利率上调的条件已经成熟,但贷款利率应保持稳定。
央行研究局副巡视员李德13日表示，从目前情况来看，央行只是使用了调整存款准备金率等数量型货币政策调控工具，对于选择利率等价格型工具，央行将会比较谨慎。
发改委表示，4月份居民消费价格指数同比上升2.8%，并没有超出此前预期，CPI的变动仍处于温和上涨范围。年初确定CPI涨幅在3%左右的预期价格调控目标，今年1—4月居民消费价格指数平均水平只有2.4%。
国家统计局公布，1-4月份，房地产开发投资9932亿元，增长36.2％。
1-4月份，城镇固定资产投资46743亿元，同比增长26.1%，比上年同期回落4.4个百分点，比一季度回落0.3个百分点。
1-4月，全国房地产开发企业房屋施工面积26.46亿平方米，同比增长31.7%；房屋新开工面积4.57亿平方米，同比增长64.1%；房屋竣工面积15020万平方米，同比增长13.5%，其中，住宅竣工面积12028万平方米，增长10.8%。
5月14日，国家能源局发布4月份全社会用电量等数据。4月份，全社会用电量3394亿千瓦时,同比增长23.1％，比3月份增速提高2个百分点；环比下降1.2％，总体仍处于持续高位运行状态。
4月份，全国工业用电量2544亿千瓦时，同比增长25.6％，环比微降0.8％。轻工业用电量431亿千瓦时，同比增长12.3％，环比增长29.9％；重工业用电量2113亿千瓦时，同比增长28.7％，环比下降5.3％。
周线图，rb1010合约，macd指标绿柱增长，kd指标继续下行，M5均线向下穿越M10、M20均线，k线为长阴线，并跌破前低，形态上形成一个大的双头顶，态势仍偏空。
日线图，rb1010合约，macd指标0线下下行，kd指标超卖区下行，仍偏空；价格在2曰日年内低点处，有所企稳，但未形成有力反弹，多头仍疲弱；但周末成交持仓减少，市场暂时略有犹豫。
Wr1010合约与螺纹钢有相似的情形。
在季度协议基本签订之后，大矿上恢复铁矿石供应，铁矿石现货价格回落，减弱其对对钢价支撑。而据我们估算的成本，按临时协议矿价，目前钢厂仍有赢利空间，若钢价继续走低，仍有一定承受能力；但若按现货价格的成本，部分钢厂目前出现亏损。宝钢等大型钢厂对6月价格维持平盘，以建筑钢材为主的沙钢大幅下调产品出厂价格，不利市场信心，但在本周现货市场行情中已有所体现。部分地区钢材现货价格与出厂价格出现倒挂，商家出现惜售，但市场人气仍为偏空。本周库存有所企稳，在施工旺季，钢材价格已大幅下跌情况下，下有采购需求或有所恢复，库存恢复走低可能较大。但房地产调控消极影响依然持续，上海可能征收房产税，在具体细则未公布之前，仍对市场构成压力。4月CPI、新增贷款超预期，加息预期增强，不利商品价格。短期认为，目前钢价存在一些支撑因素，但整体态势仍偏空，或仍有下跌空间。操作上，短期内建议空单谨慎持有。