（2010.06.07—2010.06.11当周）
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合约 |
开盘价 |
最高价 |
最低价 |
收盘价 |
周涨跌 |
成交量 |
持仓量 |
周仓位增减 |
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Rb1010 |
4106 |
4174 |
4059 |
4084 |
-4 |
8350596 |
966066 |
-82300 |
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Wr1010 |
4130 |
4198 |
4045 |
4089 |
-26 |
4574 |
3778 |
-878 |
铁矿石
17日，有媒体援引业内网站的消息称，中国铁矿石谈判代表宝钢公司已经同意接受铁矿石供应商力拓和必和必拓三季度铁矿石价格上涨23％的要求，即中方从7月至9月将支付每吨147美元的铁矿石价格（不包括运费）。这也与“两拓”对日本钢厂的提价幅度相一致。
中国海关6月21日公布的数据显示，中国5月从澳洲进口铁矿石2,240万吨，较前月增加3.29%；自印度进口铁矿石达1,050万吨，较4月增加17.98%；但从巴西的进口骤降38.66%，至833万吨。当月进口总量为5,190万吨。进口均价为每吨128.52美元，较4月上涨15.5%。从三大铁矿石生产国的进口占当月中国总进口量的79.5%，比例低于前一个月的80.8%。
6月23日，从力拓集团获悉，西澳大利亚政府已批准力拓、必和必拓组建铁矿石合资公司的方案。西澳政府放行，是两拓合资的必要条件，但仍只是通向成功的一小步。真正的挑战将来自于澳大利亚、欧盟乃至中国的反垄断审查机构。
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运费指数 |
6月17日 |
6月18日 |
6月21日 |
6月22日 |
6月23日 |
6月24日 |
周增减 |
增减幅度 |
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BDI |
2,784 |
2,694 |
2,601 |
2,547 |
2,515 |
2,502 |
-282 |
-10.13% |
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BPI |
3,018 |
2,980 |
2,968 |
3,017 |
3,062 |
3,070 |
52 |
1.72% |
|
BCI |
3,317 |
3,134 |
2,920 |
2,770 |
2,698 |
2,695 |
-622 |
-18.75% |
|
BSI |
2,270 |
2,232 |
2,194 |
2,163 |
2,143 |
2,126 |
-144 |
-6.34% |
中国进口铁矿石的减少是此轮海运指数大幅下跌的主要原因。自4月下旬开始，中国国内的钢材市场价格持续下跌，也迫使国内钢厂放缓了对铁矿石的采购力度。
此外，由于矿山企业对中国钢厂开出的“三季度”矿石价格还未完全获得钢厂的认同，矿山企业也开始选择惜售的方式以推动铁矿石现货价格能够攀升。一名国内的船舶经纪透露，目前淡水河谷公司将货运合约推迟执行，导致散货船的供求出现极大的差距。
本周，BPI指数回升，或表示对印度的铁矿石需求有所恢复，尽管印度进入雨季。
本周进口铁矿石现货价格有所回落，国内铁精粉也走低。
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铁矿石报价 |
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印度63.5%粉矿(天津港) |
唐山65-66品位铁精粉 |
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6月25日 |
148-150美元/吨 |
830元/吨 |
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6月18日 |
151-153美元/吨 |
880元/吨 |
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5月24日 |
153美元/吨 |
900元/吨 |
焦炭
本周焦炭价格基本持稳，整体仍为弱势运行。
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二级冶金焦报价 单位：元/吨 |
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上海 |
太原 |
唐山 |
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6月25日 |
2000 |
1800 |
1850 |
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6月18日 |
2000 |
1800 |
1850 |
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5月28日 |
2000 |
1900 |
1900 |
成本估算：
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铁矿石 |
焦炭 |
生铁 |
废钢 |
粗钢 |
|
北京 |
1125 |
1800 |
2963 |
2750 |
3971 |
|
上海 |
1125 |
2000 |
3063 |
2800 |
4098 |
6月21日，沙钢出台6月下旬部分产品价格政策，此次调整是以6月11日价格政策为基础进行的，主要品种执行价如下：
1、高线价格下调50元/吨，现Φ6.5mmQ235高线出厂价格为4300元/吨；
2、螺纹钢价格平稳，现Φ14-25mmHRB335螺纹钢出厂价格为3950元/吨，Φ14-25mmHRB400螺纹钢出厂价格为4070元/吨（10mm规格加价80元/吨，12mm加价30元/吨，28mm、32mm规格加价50元/吨）
6月24日，河北钢铁集团出台部分产品6月份结算价格及7月出厂挂牌价格，具体政策如下：
在6月份出厂挂牌价格基础上：线材价格下调50元/吨，Q235直径6.5毫米高线价格为3,950元/吨。螺纹钢价格下调250元/吨，HRB335直径18至25毫米螺纹钢价格为4,050元/吨，三级螺纹钢在同规格二级钢价格基础上加价80元/吨。
以上价格过磅、含税，结算价格为6月份全月价格，新出厂价格自7月1日开始执行。
6月24日，首钢出台2010年6月份建筑钢材结算价格及7月份出厂价格，具体如下：
1、6月份结算价格：在“2010年6月订货价格”基础上，线材下调190元/吨，现Q235 Φ6.5mm高线结算价格为4000元/吨；螺纹钢下调320元/吨，HRB335 Φ16-25mm螺纹钢结算价格为4110元/吨；三级钢在二级钢基础上加价80元/吨。
2、7月份出厂价格：在6月份结算价格基础上：线材上调50元/吨，现Q235 Φ6.5mm高线出厂挂牌价格为4050元/吨；螺纹钢上调50元/吨，HRB335 Φ16-25mm螺纹钢出厂挂牌价格为4160元/吨。三级钢在二级钢基础上加价60元/吨。
以上价格均为含税，6月份结算价格执行日期为2010年6月1日-30日，7月份订货价格执行日期自2010年7月1日起。
承钢、宣钢、唐钢、日照、邯钢、首钢、天铁等钢厂陆续对其建筑钢材生产线安排检修。
其中，首钢于6月21日起对型材一车间线材生产线停产检修，为期6天，影响线材产量约1.2万吨。
本周建筑钢材现货价格基本持稳。
以下为6月25日上期所钢材期货品种现货市场早盘价格行情
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品种 |
规格、材质 |
上期所指定交割库所在市场 |
全国28个市场 |
全国市场综合价 |
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综合价 |
比前日 |
比上周 |
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高线 |
8mmQ235 |
3970-4140 |
3860-4170 |
4043 |
-3 |
+5 |
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螺纹 |
16-25mmHRB400 |
4120-4249 |
4050-4549 |
4225 |
-7 |
+1 |
中国政府网17日消息，根据国务院办公厅发布的“加快钢铁工业结构调整若干意见”，2011年底前我国将不再核准、备案任何扩大产能的钢铁项目。意见同时提出，要进一步提高钢铁产业集中度，建立健全进口铁矿石价格形成机制。更要求发改委牵头组织对2005年以来建设的钢铁项目进行清理。
工业和信息化部原材料工业司有关负责人18日透露，由工信部组织制定的《钢铁行业生产经营规范条件》已经相关部门会签完毕，近期将对外公布。
财政部和国家税务总局22日表示，将从7月15日起取消48种钢材产品出口退税。此次取消出口退税的商品清单中涵盖48种钢铁产品，基本覆盖了所有热卷产品，而冷轧卷则为宽<600mm的产品，此外，还包括少量的型材。其中，热轧卷板、中厚板、带钢和大型h型钢是受到影响的主要品种，这部分产品将不再享有9%的出口退税。若以今年前四个月的出口情况来看，约40%的钢材出口量将受到冲击。市场之前预计，此次调整预计是把上述产品的出口退税从9%调整到7%，但本次调整超过市场预期。
首尔6月22日消息，韩国浦项钢铁称，将自7月起将其基准钢铁产品价格上调6%，不过这尚不足以弥补原材料价格的上涨。浦项此次的涨价幅度低于预期。市场原预期会上调10%
国际钢铁协会(worldsteel)的统计数据表明，5月份全球66个主要产钢国和地区粗钢产量为1.24184亿吨，同比增长29.1%，环比增长3.1%，创单月产量新高。
5月份全球粗钢日均产量为400.6万吨，同比增长29.1%，环比下降0.3％，符合预期。6月份全球钢材市场持续疲软，越来越多的钢厂加入到减产行列，预计6月份全球粗钢日均产量将继续回落。
发改委22日公布的数据显示，36个大中城市5月份新建商品房集中成交价环比上涨0.81％，涨幅比上月回落2.65个百分点。业界认为，房价涨幅回落说明调控政策成效初步显现。与此同时，上市房企对未来预期也转向悲观。在日前金地集团召开的投资者交流会上，公司预计，今年京、沪等一线城市楼市成交将同比下滑40%-50%，房价也将显著下降。
住建部政策研究中心副主任认为，与人们心中“调控马上就有效果”的预期相比，本轮调控下的市场观望期将比预期更长。
房地产调控政策出台后，一二线城市土地市场走势持续分化。一线城市土地市场陷入低迷，而二线市场土地成交仍保持活跃。
本月底北京市有望公布土地新政，其核心内容将是打击开发商囤地，敦促其加快开发速度，尽快入市，这是北京市土地整理储备中心市场交易部部长雷蕾在昨日房山两宗土地开标现场透露的消息。
中国人民银行新闻发言人19日发表谈话表示，“进一步推进人民币汇率形成机制改革，增强人民币汇率弹性”。
汇率弹性的增加,也使国内通胀带来的加息压力,可以先通过汇率等因素来缓解,而延缓加息预期。
6月24日,央行将发行50亿规模3个月央票。6月22日,,央行已经大幅调低回笼力度,仅发行了50亿元地量的1年期央票。本周公开市场到期资金2110亿元,在继续暂停正回购的情况下,央行将向市场投放资金2010亿元。
而此前连续四周,央行已向市场净投放了5150亿元资金,在上半年向银行间市场回笼逾万亿资金后,短短5周,央行又连续回吐了近7成。央行的不断向市场注入资金,让资金面已大为缓和。未来几周央行公开市场净投放态势有望延续。
周线图，rb1010合约，本周k线为近似倒锤子线，为在前周近似锤子线的阳线后，又一见底信号；macd指标绿柱缩短，但仍然下行，kd指标在超卖区。短期内，随仍未脱离偏空态势，但出现一些企稳迹象。
日线图，rb1010合约，价格周一上破前期阻力4150点后，未能企稳；周二犹豫的孕线之后，因取消出口退税，周三至周五价格回落至背靠4080点，小幅整理。目前虽然macd指标上行，但5、10日均线构成压力，kd指标中线下死叉，短期内可能回落调整，但下跌趋势已显转变迹象。
Wr1010合约与螺纹钢有相似的情形。
Rb1010合约与wr1010合约的价差为-5，接近历史低位，做多螺纹空线材的套利机会显现。
7月，铁矿石协议价格按矿商要求将再度上涨，虽然钢厂抵制，但矿商仍占优势。
现货铁矿石价格岁继续回落，但印度进入雨季，供应受限，且BPI指数显示回升迹象，或表示需求有所恢复，预计现货铁矿石价格将较为坚挺。
三季度，原材料成本将继续增加，对钢价支撑作用将重新显现。
钢厂近期调价，出厂价接近市场价，且部分钢厂7月价格较6月结算价略有提高，对市场信心有所支撑。
财政部取消出口退税，未涉及螺纹钢和线材，对原本微小的螺纹钢、线材出口影响较小，但可能导致部分企业的粗钢成材向螺线转移，螺线市场的供给压力由此增加。
目前部分钢厂已出现检修，因成本上涨及取消出口退税，纲常减产力度可能进一步加大，有助钢价企稳。
政策调控进入观望期，资金面亦有所缓和，政策对钢价压力有所缓和。
时间周期上，钢期自5月24日上次反弹顶点到现在已有1月，接近底部构建尾声。
因现货钢价目前仍上涨乏力，且南方大雨或影响需求，钢价短期内最后一跌也有可能。
操作上，短期内建议，若rb1010合约跌破4080点，短线做空。
中线多单逢低布局。